最近有位同鞋問了一個(gè)問題：

私募FOF基金到底是什么？

這有點(diǎn)意思啊，那么今天小星老師開課了（為大家解答疑惑）！

小星課堂開課了，請大家坐好，我們現(xiàn)在上課

什么是私募FOF基金？

想要搞清什么是私募FOF基金,就先來了解FOF基金是什么？

FOF基金，英文名全稱是Fund of Fund。

它是一種專門投資于其他投資基金的基金，不能直接投資股票、債券，只能通過持有其他證券投資基金間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。

說白了，就是買基金中的基金。

是不是感覺有點(diǎn)繞口？[暈]

我們捋一下，平常大家接觸的基金，就是投資一籃子股票、貨幣、債券等有價(jià)證券。

而FOF雖然也是基金，但它卻是幫我們一次性購買“一籃子基金”。

也可說，如果我們買入一只FOF基金，就相當(dāng)于同時(shí)買入了多只基金。

如圖所示：

OK，我們已經(jīng)了解到什么是FOF基金，那私募FOF基金就非常好理解了！

私募FOF基金就是以非公開方式發(fā)行的組合基金，投資于多只私募基金的基金產(chǎn)品。

一般也可以進(jìn)行資產(chǎn)配置，而且配置的種類會更加豐富些。

同時(shí)，它在一定程度上降低投資者多個(gè)私募基金的門檻，是非常非常適合高凈值客戶滴！

而對于私募FOF基金的管理人來說，它的限制會較少，私募基金經(jīng)理能更加充分發(fā)揮自己的才華，讓每一個(gè)子基金都能發(fā)揮它最大的實(shí)力[得意]。

要注意，它是不可以“跨類別”投資的，必須符合專業(yè)化經(jīng)營原則。

私募FOF優(yōu)勢有？

現(xiàn)在我們清楚知道私募FOF基金的概念，如果我們要投資私募FOF基金，它有哪些優(yōu)勢會讓我們心動呢？憑啥讓人選擇它？

接著往下看。

01風(fēng)險(xiǎn)分散

剛剛就提到過，私募FOF基金配置的種類豐富化，通過購買多只基金來達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

這樣我們可以通過基金的組合優(yōu)勢，將資金分散投資于不同市場、不同品種的基金產(chǎn)品當(dāng)中，能夠有效的降低風(fēng)險(xiǎn)性。

可以說，私募FOF踩雷概率非常低了[機(jī)智]。

02投資門檻降低

私募投資門檻極其高，如果投資者想要分散投資的話，自己同時(shí)配置多個(gè)策略的私募基金產(chǎn)品，就需要非常多的錢。

要是看中了六個(gè)私募產(chǎn)品，那就需要花600萬去投資它們，萬一虧了，豈不是血本無歸。

而私募FOF基金正好解決了這個(gè)令人頭疼的問題。

通過購買私募FOF基金，我們只需要花費(fèi)100萬就能同時(shí)投在多家私募，這不僅可以降低投資金額，還能坐享多支稀缺的私募基金，豈不樂哉！

03優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的集合

私募FOF基金一般會主要先選擇自己公司的基金作為投資標(biāo)的。

私募FOF基金的基金經(jīng)理非常清楚，自家公司哪支產(chǎn)品靠譜，哪個(gè)基金經(jīng)理水平高，哪支基金容易踩雷。

所以，他們的優(yōu)勢非常大，人家手里可是掌握著一手資料，無比詳細(xì)。

加上私募FOF由專業(yè)的機(jī)構(gòu)管理，私募管理人通過專業(yè)的分析和甄選，選出優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品，并實(shí)時(shí)跟蹤，還能對組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

這勝算不比我們瞎摸索來的大嗎?。。看]

04滿足個(gè)性化需求

通常私募FOF基金產(chǎn)品種類繁多，不同產(chǎn)品都帶有特定預(yù)期收益、預(yù)期回撤等信息。

投資者可以根據(jù)自己的喜好與抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行選擇配置，降低極端配置的發(fā)生。

所以，私募FOF基金可以將不同的資產(chǎn)，不同的策略進(jìn)行組合，根據(jù)不同高凈值投資者的投資要求，個(gè)性化制定，更好地滿足他們在收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動性上的需要。

私募FOF的分類

01以管理人性質(zhì)劃分

（1）內(nèi)部FOF

“內(nèi)部”FOF一看字眼，就非常明了[得意]！

它主要是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，也就是基金公司以自家的產(chǎn)品為標(biāo)的發(fā)行的FOF。

千家萬家，不如自家好，肯定是要支持一下自家產(chǎn)品~

（2）外部FOF

如果說，內(nèi)部是“自己人”，那外部就是“外人”的產(chǎn)品。

它正好和“內(nèi)部”相反，主要是第三方管理機(jī)構(gòu)。

如：一些私募平臺、三方理財(cái)機(jī)構(gòu)利用私募數(shù)據(jù)庫、資金等優(yōu)勢挑選優(yōu)質(zhì)的基金進(jìn)行投資。

（3）全市場FOF

全市場FOF就比較“包容”。

主要是一些大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，它不但投資自家產(chǎn)品，還投資外部私募基金產(chǎn)品。

02以子基金投資標(biāo)的性質(zhì)劃分

（1）股票型FOF

股票型FOF主要投資標(biāo)的為股票類的私募基金的組合。

（2）固定收益型FOF

固定收益型FOF主要投資標(biāo)的為銀行存款、債券等固定收益類資產(chǎn)的私募基金的組合。

（3）混合型FOF

混合型FOF主要投資標(biāo)的為股票、債券、期貨、期權(quán)等多品種的私募基金的組合。

（4）另類投資型FOF

另類投資型FOF主要投資標(biāo)的為房地產(chǎn)基金、私募股權(quán)等另類投資品的私募基金的組合。

03私募FOF基金類型

（1）私募證券類FOF基金

私募證券類FOF基金是指主要投向證券類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。

對私募證券投資基金(含F(xiàn)OF)業(yè)績報(bào)酬的要求：

根據(jù)《備案須知》第三十二條，業(yè)績報(bào)酬提取要和私募證券投資基金的存續(xù)期限、收益分配、投資運(yùn)作特征相匹配，而單只私募證券投資基金只能采取一種業(yè)績報(bào)酬提取方法。

業(yè)績報(bào)酬提取比例是不能超過業(yè)績報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)以上投資收益的60%。

私募投資基金連續(xù)兩次計(jì)提業(yè)績報(bào)酬間隔期不應(yīng)短于3個(gè)月。

鼓勵(lì)管理人采用不短于6個(gè)月的間隔期。

管理人在投資者贖回基金份額時(shí)或在私募投資基金清算時(shí)計(jì)提業(yè)績報(bào)酬的，可不受上述間隔期的限制。

這樣做的目的，避免了不公平的現(xiàn)象，保證公平對待每一位投資者。

（2）私募股權(quán)FOF基金

私募股權(quán)類FOF基金是指主要投向股權(quán)類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。

（3）創(chuàng)業(yè)投資FOF基金

私募創(chuàng)投類FOF基金是指主要投向創(chuàng)業(yè)類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。

（4）其他FOF私募投資類

其他私募FOF基金是指主要投向其他類私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃的私募基金。

總結(jié)

私募FOF基金的投資可以說是專業(yè)化的資產(chǎn)配置過程，主要目的是通過投資組合的專業(yè)化管理來控制風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)配置和穩(wěn)健增值，而不是為了獲得超高收益為目標(biāo)。

以上，就是私募FOF基金全部內(nèi)容了，大家看完后，是不是對私募FOF基金有了一定的了解呢！

（全文完）